当比特币走过十个年头,区块链行业兜兜转转还在寻找更多场景时,尝试更多落地的商业场景时,我们悄然发现,火热的分布式金融就是回归到区块链的出发点:专注于科技与资产的结合,利用技术解决金融存在的痛点。

区块链技术本身就是自带金融属性,从第一款区块链应用——比特币——来看,区块链技术就为货币本身的发行、账户透明度提供了高效的解决方案。这一项技术,让有价值的资产在互联网上高效流通具备了可能性。随着区块链技术为数字资产提供可供发行和流通的底层基础设施后,区块链世界已然积累了一定体量的数字资产,如比特币、以太坊、EOS等。随着进入区块链行业的用户不断增加,对于数字资产的金融需求也越发多样。传统世界涉及的借贷、交易、投资、融资、分红等模式,也将在区块链行业进一步发生。并且,这一次将为金融行业提供更高效的解决方案。

DeFi降低金融行业的技术成本

DeFi(Decentralized Finance)是今年十分火热的词汇,其中文名称为分布式金融。从近几年来,我国不断推进金融与科技的融合,希望借助高效的互联网技术提高金融行业的效率。因此,第三方电子支付、互联网理财基金、互联网借贷等模式都纷纷出现。如果说互联网是为金融行业提供更广泛地信息传播通道,那么区块链技术则是更进一步解决金融底层基础设施问题。因此,从金融科技中脱颖而出的DeFi,代表了分布式金融的来临。DeFi的出现,则是利用科技的手段,重新为金融行业提供更具备权威和信任度的商业模式,使用户能够对金融产品达成更大的共识。DeFi的核心工具是区块链,这还是一种非常透明的分布式账本技术,因其具备的巨大的潜力现在已经成为金融机构、科技公司的青睐之物。区块链在业界有一句很著名的话:In blockchain, we trust.(区块链世界内,我们敢于相信)。也许信任在其他行业还难以体现极大的价值,但是在金融行业却是极为核心和关键的问题。通俗来说,许多金融活动都是基于信任开展的,比如:资产托管、资产借贷、资产交易等行为背后,都是需要考核相应角色的信任值的。在这个商业模式中,金融机构往往就是充当信任担保的中介。因此,越具备信任度的机构,越能在金融市场上获利。然而中心化的金融机构,虽然在相应的政策监管下开展活动,但因为操作过程是不透明的,往往因为利益或隐瞒实情导致最后爆雷,从而引发大规模的社会问题。例如,2018年可谓是互联网P2P爆雷之年,许多互联网金融平台以完成P2P借贷之名,偷偷挪用借款人的钱去进行不当的投资。当投资难以回本时,整个平台无法还款给用户,导致许多平台倒闭跑路。2008年著名的金融危机,是由全球著名的四大商业银行——雷曼兄弟银行倒闭引起的。由于雷曼兄弟银行将用户储蓄的金钱借贷给泡沫期厉害的房地产行业,导致最后由于欠款人无法偿还,使得银行倒闭。这些典型的金融案例出现后,导致用户对于金融行业的信任度在不断降低,用户难以放心地将资产托管到金融机构手中。直到DeFi的出现,才让人看到这一破局的信心。

既然金融机构本身是个“黑盒子”(无法看到他们怎么操作你托管的资产),总会出于私利或者其他原因,不按照约定去操作你的资产,从而导致用户资产亏损,那么我们不如将这些操作过程都透明公开。资产一旦运行到区块链上,只能按照承诺的智能合约按规执行,区块链不仅能提供信息透明的功能,还能提供按规自动执行的能力。如此一来,用户将能够放心地使用DeFi产品去获利。

未来DeFi的发展趋势

1. 资产通证化趋势 未来,几乎任何有价值的资产,都能通过一定的链下公证的手段,唯一地映射到区块链世界上,并以通证的方式进行高效交易。这其中包括有价值的艺术品、房产、学历证书、汽车等等。这意味着,只要用户将对应的通证交易给购买者,将能够获得相应的物权。资产通证化的到来,不仅能够提供更方便快捷的交易手段,更能激活小额、高频的投资市场。比如,将高昂的房产切割后进行交易,将使得房地产的红利能够普及到更多人手上。这样的未来,已经悄然发生。著名的财经网站彭博社曾在今年2月报道,巴西的投资银行已经将房产上链并发行相应通证,用户可以用ETH或GUSD购买。这样的资产通证化已经吸引越来越多的国家与机构参与其中,并为用户提供更高效的交易市场。但是,正如我们提到的,资产通证化将面临更小额、高频的交易需求,这样将对底层区块链技术提出更高的性能要求。这样的场景,将是目前的比特币、以太坊等平台无法承受的。因此,ETE作为一条具备12万+TPS的基础公链,将为这种类型的DeFi提供可行的解决方案。

2.更为透明的租赁业务

在2018年之前火爆的互联网P2P借贷平台,在爆雷潮出现后就陷入了沉寂。但曾经的火爆现象告诉我们:P2P借贷的需求是旺盛且真实的,只是方法出了问题。P2P借贷平台的背后,其本质是个人级、小微企业级别的融资行为。这种需求是非常旺盛的,因此能为投资者提供相对高昂的回报。但是传统的P2P借贷平台,一个是平台方涉嫌挪用投资人的借款,并没按规定给到对应的借款人,导致风险集中到平台币手里;另一个则是对于借款人的惩罚则过于轻,难以起到约束的作用。DeFi的出现,则很好地解决这个问题。在DeFi上,一个借贷平台的运营是靠区块链底层技术来进行保证的,其借贷的资产也全在区块链上,则保证了借贷双方将在“智能合约”的见证下进行资产转移,使得平台方挪用投资人借款的现象不复存在。而针对借款人的个人信息,一旦发生违约行为,将上链保存后不得被篡改。这样约束下,意味着用户一旦发生过“老赖不还”的现象,将永远被登记在区块链上,成为一段无法抹去的黑历史。而随着数字资产的普及,用户对于数字资产的需求增大,这会使得违约的人将难以获得借贷机会,深度影响工作与生活。这样高昂的代价,使得用户不敢随意拖欠。

3.进一步释放信用边界

随着DeFi的进行,一些具备强大信用的商业机构将利用DeFi进一步释放信用边界,激活生态。以华为公司为例:华为手机作为一款畅销的商品,其背后是一条完整而强大的产业供应链。无数的手机零件供应商加入华为手机的供应生态,进一步为扩大生态而共同进步。然而,华为的信用却难以贯穿整个生态链,让供应链成员获得合适的融资渠道。DeFi的出现则很可能打破这样的困局。华为这样的大型商业,在整个供应链上搭建相应的DeFi底层基础设施。华为通过发行一种名为“华为白条”的通证,在前期下订单时交付给供应商。那么一级供应商也能通过层层传递后,让末端的小微供应商也能获得“华为白条”。小微供应商则能拿着这款“华为白条”到银行或金融机构抵押,获得足够的现金流来进行生产。鉴于华为的强大信用,这样的抵押借款的风险是相对较小。这样一来,将帮助部分优质的小微企业获得可观的现金流。

总结

当然DeFi的商业场景远不止于此,更多有价值的金融场景等着区块链去提供更高效的解决方案。金融的核心是信用,而DeFi很好地为信用而生。因此,自带金融属性的区块链技术,将是未来通往科技金融路上的最佳搭档。面对需求如此旺盛,性能成了DeFi不得不去面对的现实。ETE构建的12万+TPS,则是能够为DeFi提供稳健、快捷、安全的底层,让用户能够放心地在ETE上快递地完成资产转移。通往未来DeFi的路上,ETE将是非常重要的技术角色。

编辑：徐徐